摘要：今日煤炭板块爆发，动力煤、焦炭、焦煤盘中均涨停。同时，股票这边表现也强势，山西焦煤（000983）、鄂尔多斯、广汇能源（600256）等强势涨停。消息面上，据媒体报道因核酸检测溯源，甘其毛都口岸海关接到巴彦淖尔市政府通知将暂停甘其毛都口岸蒙...
今日煤炭板块爆发，动力煤、焦炭、焦煤盘中均涨停。
同时，股票这边表现也强势，山西焦煤（000983）、鄂尔多斯、广汇能源（600256）等强势涨停。
消息面上，据媒体报道因核酸检测溯源，甘其毛都口岸海关接到巴彦淖尔市政府通知将暂停甘其毛都口岸蒙煤进口两周，或对蒙煤进口的冲击其实起到了很大的助推市场焦虑情绪的效用。
机构如何看待后市行情
华泰期货认为，焦炭由于供给端的限产减量，焦炭整体供应进一步收紧，虽然粗钢压减政策压制焦炭需求，但焦炭供给压缩的减量要大于钢厂需求压缩量。且现在焦炭全面的低库存阶段，原料焦煤的上涨不断吞噬着焦炭的利润，因此焦炭我们依然看涨；焦煤主产地受环保与能耗多重因素影响，焦煤产量难以恢复，且部分地区运输也受到一定影响。国外进口煤方面也持续不稳定，尤其蒙古疫情反复，因此焦煤依然维持多头思路。
国泰君安指出：一二级倒挂严重，煤炭资产亟待重估。8月4日鄂尔多斯公告拟以49.8亿收购永煤矿业(1200万吨产能、8.47亿吨可采储量)25%股权，吨可采储量对价23.5元，而而A股煤炭公司报表中的“无形资产-采矿权”账面成本多为上市之初的入账成本普遍约2元/吨，真实价值明显被低估。若以吨可采储量对价23.5元对其进行重估，则公司净资产将大幅增值，部分公司甚至有10倍以上重估空间。
碳中和背景下，煤矿稀缺性凸显，资产价值将不断提升
煤炭行业资本支出高点在2012年就已出现，碳中和大方向下行业整体投资趋缓、资本开支逐渐下行2021年至今发改委能源局仅新批1,740万吨产能。7月31日新华社发表坚决纠正运动式减碳"，科学减碳的背景下，煤炭消费还将长期处在主导地位，新批产能的稀缺性将推动资产价格抬升全球经济复苏&国内供需缺口仍在，市场高景气将催化资产重估。同时，夏季用电旺季已至，国内用电负荷和日发电量突破历史峰值，虽然政策已经推动内蒙地区露天矿产能释放、 联合试运转延期，但供需缺口仍在。
个股方面国泰君安推荐∶
1))盈利弹性为王，兰花科创（600123）、山西焦煤、平煤股份（601666）、潞安环能（601699），受益标的晋控煤业（601001）。
2)强盈利能力的准北矿业、陕西煤业（601225）、中国神华（601088），具备可观绝对收益。
3)短期受制于区域政策等 因素，远期具备盈利释放空间，推荐盘江股份（600395）、靖远煤电（000552）。
4)业务包含大型煤化工及积极转型，推荐中煤能源（601898）、兖州煤业（600188）、华阳股份（600348）、中国旭阳集团、宝丰能源（600989）。
