时间：2022-12-08 20:33:30 | 浏览：1059
智通财经APP获悉，近期国内外煤价反弹，普遍上涨。据上证报报道，过去一周，焦炭第二轮提涨100元/吨全面落地，累涨200元/吨。京唐港主焦煤每吨上涨40元，达到2540元/吨。澳洲峰景焦煤每吨上涨2美元，达到262美元/吨，欧洲动力煤Q6000每吨上涨35美元，达到275美元/吨。12月2日中国神华外购价格上调0—3元/吨，环渤海港口价上涨100元/吨。信达证券表示，当前正处在煤炭经济新一轮周期上行的初期，基本面、政策面共振，现阶段配置煤炭板块正当时。相关概念股：兖矿能源(600188.SH)、陕西煤业(601225.SH)、广汇能源(600256.SH)、中煤能源(601898.SH)。
需求方面，数据显示，11月18日-11月24日，重点监测企业煤炭日均销量为739万吨，比上周日均销量增加15万吨，增长2%。目前，日耗已恢复至去年同期水平。据中国煤炭运销协会调度数据，11月中旬，30家煤炭企业焦精煤销量527万吨。本旬末，30家煤炭企业炼焦精煤库存量207万吨，旬度环比下降5.1万吨，降幅2.4%，比年初增加32.0万吨，增幅18.3%，同比增加14万吨，增幅4.2%。
首创证券表示，冬季气温将持续快速下降，行业供需中长期仍旧保持紧平衡，目前库存整体相对较低，冬季取暖用煤需求预计将稳中有升，有望驱动价格反弹。国盛证券研报认为，四季度经济延续稳中向好局势，外加今年极端天气频发，“拉尼娜”事件持续或导致今年冬季温度偏低，可以预期今年四季度或将是煤炭消费的旺季。
供给方面，国家统计局公布10月全国煤炭产量3.7亿吨，环比下滑4.3%，国内生产仍面临一定的制约。动力煤方面，晋陕蒙442家煤矿开工率连续多次的周环比仅微涨，主因矿难及疫情抑制了开工率;进口煤方面，10月我国进口煤炭2918万吨，环比下降11.7%，同时印尼低卡褐煤量大幅提升，实际热值效果下降。产量增量仍存在不确定性，疫情的多点扩散是影响开工的重要制约因素。
为了保障迎峰度冬煤炭稳定供应，11月30日，相关部门召开会议强调，要有序释放煤炭先进产能。加大对煤电企业金融支持力度，采取有力举措纾解企业实际困难。充分利用煤炭清洁高效利用专项再贷款，为煤电企业购买电煤保供提供低成本流动资金贷款支持，提升煤电企业顶峰发电能力。
面对寒潮天气，煤炭企业充分释放优质煤炭产能，增加能源供应，全力以赴保障能源供应。中煤集团11月初至今，累计生产商品煤1500多万吨，发电40多亿千瓦时，有力保障了重点区域的能源需求。此外，国家能源集团神东煤炭所属的13座矿井、11座选煤厂，都开足马力生产，并严格执行防冻措施，加大21个装车站点监管力度。
信达证券表示，随着天气转冷，国内多地气温下降明显，沿海省份煤炭日耗显著走强，存煤可用天数下行;叠加上游疫情管控等因素，供给收缩，港口煤炭价格止跌回升。展望后期，上游供给端增长弹性不足，在产能接续紧张问题和疫情扰动影响下或将维持收缩态势，下游煤炭需求随天气转冷逐步释放，未来煤炭供需或将持续偏紧。海外方面，欧洲三港、南非理查兹港煤炭价格延续涨势，随欧洲电力需求高涨以及天然气库存走低，国际海运煤价格后期有望继续走强。在能源大通胀逻辑下，把握高壁垒、高现金、高分红的优质煤炭企业，煤炭板块有望迎来一轮业绩与估值双升的历史性行情。
开源证券认为，后期展望短期供给偏紧主逻辑不变，煤价中枢有望维持高位。海外能源危机仍在加剧，冬季欧洲仍有望开启第二轮煤炭补库，彼时海外抢煤或将对中国进口煤量产生较大挑战。国内产量增量仍存在不确定性，当前煤企新建产能意愿不强，未来几年供给仍受限。需求上，11月将全面进入供暖季，电煤日耗将持续反弹，补库也将持续，动力煤进入旺季致价格仍具向上动能。此外，碳中和影响煤炭新建产能，能源转型开启第二增长曲线。
投资建议：低估值、高股息将价值重估，多主线布局。
投资主线一：主业高成长标的。当前行业新增产能受限的情况下，仍有部分公司通过资产注入或者自建矿的形式，继续享受高成长。受益标的：广汇能源、中煤能源、宝丰能源。
投资主线二：海外及非电煤弹性标的。此类煤种的价格不受政策约束，供需错配的背景下享受更高的业绩弹性。受益标的：兖矿能源、兰花科创、晋控煤业。
投资主线三：销售结构稳定且高分红标的。未来几乎不受年度长协比例提高政策的影响，业绩有保证。受益标的：中国神华、陕西煤业、山煤国际。
投资主线四：焦煤需求预期改善标的。行业当前焦煤仍处于景气底部，地产等稳增长政策频出，有望带来预期改善。受益标的：山西焦煤、淮北矿业、平煤股份。
相关概念股：
兖矿能源(600188.SH)：公司是中国和澳大利亚主要的煤炭生产商、销售商和贸易商之一，产品主要包括动力煤、喷吹煤、焦煤，适用于电力、冶金及化工等行业;煤化工业务主要分布在中国的山东省、陕西省和内蒙古自治区。
陕西煤业(601225.SH)：主要从事煤炭开采、洗选、运输、销售以及生产服务等业务。煤炭开采、洗选、运输、销售。陕西煤化工集团旗下唯一的煤炭运作平台，按照目前产量，公司煤炭资源足够开采100年以上，可采储量规模和平均可采年限均位于同行业公司前列，煤炭资源品质优良。
广汇能源(600256.SH)：公司规划合作建设四大煤炭物流基地，分别为柳沟物流基地、广元物流基地、中原物流基地及宁夏物流基地，为未来3-6年煤炭销售提供保障。
中煤能源(601898.SH)：公司目前拥有山西平朔、内蒙呼吉尔特、山西乡宁三大煤炭生产基地，煤炭矿井24对，资源储量234.4亿吨，可采储量138.65亿吨。
8月17日晚间收评，今天属于赚指数不赚钱的一天，A股三大指数早盘探底回升，午后在金融、酿酒等板块的带动下强势拉升，沪指一度逼近3300点，深成指涨约1%，创业板指涨超15%，个股涨跌五五开，赚钱效应较昨天略有下降，高景气赛道集体拉升的时候，题材股承压也是正常现象，等指数搭好台子，该上的自然就上了。
确实也是，比如前天市场还在思考中阿问题的后续，昨天就开始琢磨光伏细分领域机会，晚上开始科普胶膜，poe胶膜，然后今天又开始挖掘vr，Ar，晚上估计那啥防眩晕技术又要开始科普。市场轮动快速，持续力差劲，然后资金寻找不到大的机会就开始在赛道的细分领域里越挖越细。
对于7月以来债券市场快速上涨的深层次原因，业内人士分析认为，从经济基本面来看，国际因素、疫情、地产等问题持续干扰经济复苏，7月中采制造业PMI跌破荣枯线也显示经济疫后修复进程阶段性结束，投资者避险情绪上升。
煤炭价格的飙升，加大了中下游企业的成本负担，“保供稳价”成为重要的政策目标，7月底召开的政治局会议明确“提升能源资源供应保障能力”。“双碳”政策下，减少煤炭使用是大势所趋，国内产能预计难以大幅增长，中期内供需格局或持续偏紧。
今年上半年，PPI和CPI分别累计同比增长77%和17%，二者增速差值为60个百分点；今年上半年，占固投总额约1/4的房地产开发投资下降54%，为1999年以来同期首次负增长；由于新冠疫情多次反复，服务业尤其是住宿餐饮、批发零售、文化娱乐等接触性、聚集性服务业持续受到影响，加之教培“双减”、平台经济整顿、房地产调控等监管原因，结构性失业问题恐不容小觑。
来源：人民网－人民日报核心阅读重大水利工程是基础设施投资的重要领域。水利部水规总院副院长李原园分析，“建设国家水网，就是聚焦短板弱项，建设完备的水利工程，提升水资源优化配置能力，有效破解影响发展的水瓶颈。”
澎湃新闻记者侯嘉成国家统计局将于8月15日10时公布7月固定资产投资（不含农户）、社会消费品零售总额和规模以上工业增加值的数据。同时，从8月起，在保交楼措施的积极维护下，房企现金流压力的扰动将逐步下降。
以下是投资作业本（微信ID：touzizuoyeben）整理的精华内容，分享给大家：消费板块投资逻辑：四大关键词问：您认为下半年的消费板块是否有投资机会呢？第四个和第三个的关键词实际上是一脉相承的，因为中国消费的潜力还是很大的，尽管可能从短期经营情况出发，很多公司或者很多行业受疫情的影响还是比较大的，但是伴随着股价的调整和性价比的出现，实际上它的长期投资价值还是比较明显的。
2015年，大概差不多这个时候吧（也可能我记错了），吴骏关了线下咖啡馆，开始完全进入了咖啡电商领域，试过很多方向，直到2018年，推出了今天的这个速溶咖啡胶囊。2、创业者最重要也是最头疼的工作之一，就是拉到牛人和合适的人进来，连Boss直聘的老板也不能例外。
看销量——上半年，全国黄金消费量47682吨，与去年同期相比下降1284%。中国黄金协会分析，上半年，受国内疫情影响，叠加上年度形成的高基数，黄金首饰消费量出现明显下滑；上半年，黄金现货成交量企稳回升。